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安信证券维持艾迪精密买入评级:工程机械高景气带动收入快速增长,破碎锤龙头加码液压件未来可期

放大字体  缩小字体 发布日期:2021-04-25  浏览次数:309
        安信证券04月22日发布研报称,维持艾迪精密(603638.SH,最新价:59.95元)买入评级。评级理由主要包括:1)工程机械行业需求景气叠加公司渗透率提升,主营业务收入大幅提升;2)产品结构调整、原材料涨价及固定成本提升使毛利率下降,叠加信用减值 损失,利润增速不及营收;3)2021 季度收入及增速创历史新高,毛利率有所回升但影响因素仍在,利 润增速略有不及;4)资产负债表反映需求旺盛,公司处于加速扩产、生产状;5)现金流量表:回款状况较好,投资扩产加速;6)股权激励计划考核高标准体现公司业绩增长信心十足,利于公司长期发展。风险提示:挖机销量大幅下滑、液压件市场竞争激烈、产能扩充不及预期。

AI点评:艾迪精密近一个月获得8份券商研报关注,买入5家,增持1家,强烈推荐1家,平均目标价为75元,与最新价59.95元相比,高15.05元,目标价涨幅25.1%。

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